"Za posledných desať rokov sa počet ľudí s čistým majetkom nad jeden milión dolárov takmer zdvojnásobil,“ hovorí Igor Gogoľ, produktový manažér Across Private Investments. Bohatstvo najmajetnejšej časti populácie podľa neho v minulom roku poskočilo takmer o deväť percent. Ukázala to tohtoročná analýza World Wealth Report 2020 od spoločnosti Capgemini.
Nezanedbateľnú časť rastu bohatstva vo svete za posledných dvadsať rokov priniesli nefinančné aktíva – primárne nehnuteľnosti. Politika lacných peňazí, globalizácia a s tým spojený presun obyvateľstva do miest za lepším životom podporovali novú výstavbu, nárast dopytu a nárast hodnoty nehnuteľností na celom svete, vysvetľuje Gogoľ.
Prvé účty za pandémiu ukazujú, že dôsledky na svetové hospodárstvo a osobné bohatstvo budú veľké. Dôležité bude, či problémy ekonomík spojené s koronavírusom zasiahnu viac majiteľov podnikov, alebo ich zamestnancov. Pri najväčšom poklese HDP za posledných 50 rokov je zrejmé, že karty sa premiešajú. "S raketovým medzikvartálnym nárastom počtu nezamestnaných nielen v Európe a v USA sa zdá, že za kratší koniec zatiaľ ťahajú zamestnanci,“ upozorňuje Gogoľ.
Stieranie rozdielov?
Naopak, Číne sa darí nielen zvyšovať majetok najbohatších, ale aj zatvárať nožnice príjmovej a majetkovej nerovnosti. Globalizácia a zahraničný kapitál umožnili krajine rýchlejšie dobiehanie bohatšieho zvyšku sveta a vytvorili početnú strednú triedu. Vďaka tomu v 21. storočí narástol priemerný čistý majetok obyvateľov v Číne až desaťnásobne, uvádza Global Wealth Report 2019.
Do roku 2050 by takmer 70 percent obyvateľov sveta malo podľa projekcií OSN bývať v mestách. V dôsledku toho vzniká problém s vyľudňovaním celých štvrtí a dedín. Pričom niektoré krajiny to už cítia. Japonská vláda napríklad už dávnejšie prikročila k zaujímavému riešeniu. Obyvateľom ponúka viac ako osem miliónov nehnuteľností zadarmo.
Akcie hrajú opäť prím
Vývoj počas posledných troch rokov podľa World Wealth Report 2020 ukazuje silné prepojenie medzi nárastom bohatstva vo svete a dominanciou akciových investícií v portfóliách bohatších investorov.
"V roku 2017, keď majetok bohatých ľudí narástol o 11 percent, boli akcie hlavným aktívom. Po tom, čo sa bohatstvo v roku 2018 prepadlo o tri percentá, možno pozorovať presun do bezpečnejších aktív,“ vysvetľuje Gogoľ. Polovica finančného majetku bola v tom čase podľa neho koncentrovaná v hotovosti a dlhopisoch. Po neuspokojivom roku 2018 klesol podiel akcií v priemernom portfóliu investorov takmer o päť percent. "Návrat na pôvodné úrovne sprevádzal silný nárast akcií v roku 2019,“ dodáva Gogoľ.
Služby s pridanou hodnotou
Vývoj na finančných trhoch v roku 2020 núti investorov prehodnocovať svoje portfóliá a s nimi aj tých, ktorí sa o portfóliá starajú. Podľa World Wealth Report 2019 silnie medzi klientmi popri výkonnosti aj dopyt po väčšej transparentnosti a reálnej pridanej hodnote. A to najmä v kontexte poplatkov, ktoré ľudia platia. V časoch zvýšenej volatility posledných dvoch rokov tento tlak na spoločnosti ešte viac silnie.
Tretina klientov deklaruje, že je nespokojná s úrovňou poplatkov, ktoré im ich správcovská spoločnosť zaúčtovala v minulom roku. "Tie spoločnosti, ktoré si chcú udržať priazeň klientov, musia na tieto trendy odpovedať väčšou transparentnosťou a otvorenosťou pri výbere investičných možností,“ hovorí Gogoľ. Ponuky by mali preto podľa neho prispôsobovať potrebám klientov, poplatkovej aj daňovej efektivite portfólia.